Рубль в пятницу попал под давление покупок валюты к выходным дням и внутридневного падения нефти, но при этом сохраняет на форексе недельное преимущество, достигнутое за счет предыдущего скачка нефтяных цен, а также подготовки российских экспортеров к ежемесячным налогам и летним выплатам дивидендов.
Биржевые котировки юань/рубль расчетами “завтра” к 16.00 МСК находились вблизи 10,91, и рубль теряет 0,6%.
Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль на Мосбирже котировались к этому времени по 10,92, 78,90 и 90,80, и рубль теряет 0,5% к евро, 0,2% к доллару и 0,9% к юаню.
На форексе пара доллар/рубль USDRUB_SPT котируется по 78,50, согласно данным LSEG, и рубль теряет 0,2%.
Пара евро/рубль EURRUB котируется на форексе по 90,36, и здесь рубль теряет 0,3%.
С начала недели российская валюта показывает против китайской минимальные изменения на Мосбирже, но набирает на форексе в паре с долларом 1,5%, в паре с евро – 2,0%.
Против российской валюты в пятницу играют потоки на покупку инвалюты для фиксации прибыли в “длинном” рубле и безопасного позиционирования на уикенд, тем более к российско-украинскому конфликту добавился израильско-иранский, генерирующий для РФ дополнительные риски и усиливающий глобальную неопределенность.
Параллельно экспортеры могли сократить перед выходными активность в биржевых продажах валютной выручки после вчерашних повышенных объемов ее предложения.
Обострение ситуации на Ближнем Востоке спровоцировало скачок нефтяных цен, что во многом поддержало курс рубля с прошлой пятницы. Фронт-фьючерсы на нефть марки Brent BRN1! накануне преодолевали отметку $79 за баррель впервые с января текущего года, с начала мая североморская смесь выросла в цене на 20%.
Рост цен случился на фоне разгоревшегося неделю назад вооруженного конфликта Израиля и Ирана, который угрожает поставкам иранской нефти и в целом сырья из ближневосточного региона.
Сегодня Brent теряет в цене более 3%, сейчас баррель оценивается в $76,50, а снижение нефтяных котировок идет на фоне решения Вашингтона отложить возможное участие в израильско-иранском конфликте.
Пока наблюдаемый с начала мая рост нефтяных цен предполагает увеличение поступления в РФ экспортной валютной выручки и может выступить ключевым летним фактором поддержки рублю.
В краткосрочной перспективе помощь рублю окажет очередной налоговый период. В состав проходящего 30 июня Единого налогового платежа входит налог на добычу полезных ископаемых. Согласно оценке Рейтер, объем уплачиваемого в июне майского НДПИ для нефтяного сырья составит 500 миллиардов рублей.
На стороне рубля выступают проводимая Банком России жесткая ДКП и его же биржевые продажи китайской валюты в рамках зеркалирования трат из ФНБ и проведения операций по бюджетному правилу, сейчас – на 7,4 миллиарда рублей в день.
С учетом всего перечисленного и с сохраняющимся запасом полученной зимой-весной геополитической поддержки рубль находится недалеко от своих локальных пиковых значений: 10,78 за юань с февраля 2023 года, 76,90 за доллар с мая 2023 года и 87,17 за евро с июня 2023 года.
Рубль также остается в числе лидеров рынка форекс по темпам роста с начала текущего года, набирая на форексе 45% к доллару и 30% к евро, а в биржевой паре с юанем дорожая на 25%.
При этом на проходящем сейчас ежегодном Петербургском экономическом форуме чиновники правительства РФ, руководители госбанков и крупнейших компаний практически хором высказались о переоцененности российской валюты (фактически игнорируя положительный вклад такой курсовой динамики в замедление инфляции и снижение стоимости импортных товаров, что является прямым благом для российского населения), и ей следовало бы стать слабее, а оптимальным в основном назывался уровень в 90-100 рублей за доллар.